Forex Trading Nutzung Intermarket Analyse Pdf

Forex Trading mit Intermarket Analysis3 pdf 1 Wenn Sie international gereist sind, sind Sie wahrscheinlich gut bewusst der Devisenmarkt, der oft als Forex oder FX Markt. Wenn Sie U. S.-Dollar in Euro oder Yen umgewandelt haben oder umgekehrt bei einer Bank oder einer Wechselstube, haben Sie vielleicht große Unterschiede in der Kaufkraft Ihrer Währung bemerkt, je nachdem, wann und wo Sie die Transaktionen gemacht haben. Obwohl Sie vielleicht die Auswirkungen auf Ihr Taschenbuch festgestellt haben, können Sie nicht erkannt haben, dass Sie auch an dem größten Markt der Welt teilnahmen. Der Forex-Markt handelt schätzungsweise 1,5 bis 2,5 Billionen pro Tag. Niemand weiß wirklich, was die tatsächliche Gure ist, weil es keinen zentralen Marktplatz für die Beibehaltung Tabs auf alle Forex-Transaktionen auf der ganzen Welt. Der Forex-Markt ist massiv, dwarng die 30 Milliarden pro Tag an der New Yorker Börse gehandelt. In der Tat, Devisenhandel übersteigt das kombinierte Volumen aller großen Börsen Handel Aktien, Futures und andere Instrumente rund um den Globus. Obwohl professionelle Händler, die anspruchsvolle Strategien implementieren, den Großteil des Handels auf dem riesigen Devisenmarkt ausmachen, ist die Teilnahme einzelner Händler in den vergangenen Jahren mit der Verbreitung des Internets enorm gewachsen, die Erweiterungen des Personalwesens und der Handel Software, die Einführung von Dutzenden von Cash Forex RMS Nutzung von Online-Handel, und die Globalisierung der Märkte im Allgemeinen. Die Einführung des Euro am 1. Januar 1999 und die Schwäche des US-Dollar nach dem Peaking im Jahr 2001 trugen auch zum Zunehmen des Devisenhandels bei. Eine zunehmende Anzahl von Einzelhändlern wurde auf die Rolle des Forex auf den globalen Märkten aufmerksam, mit Blick auf das Proting, wie die Währungsentwicklung entfaltete. Mehr internationaler Handel, reduzierte Regierungsverordnung, Erweiterung der Demokratie weltweit, die Zunahme des Privatbesitzes und freie Unternehmenskonzepte und eine stärkere Akzeptanz von marktüblichen Handelspflichten sollten den Forex-Markt an der Spitze der Händleraufmerksamkeit für viele Jahre halten. LOKALE WERTE, INTERNATIONALE AUSWIRKUNGEN Jedes Land hat seine eigene Währung, um sein Geschäft und seinen Handel zu erleichtern. Der Wert einer Währung im Vergleich zu einem anderen hängt von der ökonomischen Gesundheit der beteiligten Nationen sowie von der Wahrnehmung von Stabilität und Konkurrenz im politischen Klima in diesen Ländern ab. Wenn sich die Bedingungen ändern, ändern sich die Währungswerte, um die neue Situation zu bewältigen. Diese Schwankungen schaffen Herausforderungen für Unternehmensfinanzierer und institutionelle Fondsmanager, bieten aber auch Gelegenheiten für Händler, die auf drohende Änderungen der Währungswerte spekulieren wollen. Änderungen der Währungsbewertung haben einen signifikanten Einfluss auf Regierungen, Kapitalgesellschaften und Finanzinstitute. Währungsumrechnungen, vor allem, wenn sie abrupt sind, beeinflussen die Leistung der unteren Zeile und die Preise für viele Rohstoffe und andere Märkte. Der Forex-Markt hat vermutlich einen immer größeren Einfluss auf die weltwirtschaftlichen Rahmenbedingungen als jeder andere Markt, einschließlich Rohöl. Die Währungen führen naturgemäß zu starken Intermarket-Beziehungen. Es ist offensichtlich, dass eine Währung nicht in Isolation handeln kann und dass die Massenpsychologie, die Veränderungen im Wert einer Währung antreibt, verpflichtet ist, auf andere Währungen als auch andere verwandte Märkte zu verzichten. Da sich die Regierungspolitik und die konjunkturellen Entwicklungen, die die Währungswerte beeinflussen, im Laufe der Zeit dazu neigen, sich zu entwickeln, sind die Währungen gute Trendsmärkte. Der Schlüssel zum erfolgreichen Devisenhandel ist das Verständnis, wie sich diese Währungsmärkte aufeinander beziehen und wie sich die Muster der vergangenen Preismaßnahmen in der Zukunft erwarten lassen, da die Märkte auf laufende finanzielle, politische und wirtschaftliche Kräfte reagieren. Allerdings sind diese Muster und Trends schwer fassbar und können aus der Prüfung der Preisschilder nicht offensichtlich sein. Trotzdem müssen die Händler diese Muster und Trends frühzeitig erkennen, um in das, was potenziell hochprotektable Trades ist, zu begegnen und andere zu vermeiden. Klar, Intermarket-Analyse-Tools, die Händler helfen können, diese wiederkehrenden Muster und Trends in ihren frühen Stadien zu vermitteln, können den Händlern eine breite Perspektive und einen Wettbewerbsvorteil in der heutigen schnelllebigen Forex Trading Arena geben. Es war diese Realisierung vor mehr als zwanzig Jahren, die zu meiner Fokussierung auf die Intermarket-Analyse und die Entwicklung von Intermarket-basierten Marktprognosewerkzeugen führte, die wahrscheinlich kurzfristige Trendveränderungen auf der Grundlage der Mustererkennungsfähigkeiten von neuronalen Netzwerken erkennen konnten, wenn sie richtig auf intermarket angewendet wurden Daten. Der Forex-Markt ist von Natur aus ein ideales Handelsfahrzeug für die in diesem Buch erläuterten Intermarket-Analyse - und Trendprognoseansätze. WARUM HANDEL FOREX Die erste Frage, die Sie haben können, ist, warum handeln Sie Forex ist nicht Forex etwas, das nur Banker und große Geldmanager interessiert Die Vorteile des Handels Forex werden im Detail in Kapitel 2 erklärt. Die TRADE SECRETS 4 Eigenschaften des Devisenhandels sind beschrieben in Dieses Kapitel, das die Händler dazu veranlassen sollte, Forex in ihre Handelsbestände aufzunehmen. EIGENSCHAFTEN DER FOREX TRADING Diversifikation. Wir leben in einer Welt, in der Terroranschläge jederzeit auftreten können und wo geopolitische Spannungen über Atomkraft, Öl, Menschenrechte und viele andere Themen drohen, normale Handels - und Wirtschaftsbeziehungen zu stören, in denen US-Unternehmen stark in China und anderswo investieren Reduzieren ihre Arbeitskosten und wo China wiederum versucht, in US-Unternehmen zu investieren. Wirtschaftliche Ungewissheit scheint ein Weg des Lebens zu sein. Händler können ihre Investitionsangelegenheiten über diese Fragen, sei es zum Schutz oder Spekulationen, in einzelnen einzelnen Aktien - oder Zinsmärkten nicht ausdrücken. Forex ist das einzige Instrument, das alle diese Bereiche des potenziellen Konzepts einbezieht und als eigenständige Assetklasse für Spekulanten und Investoren dient. Globaler Markt. Märkte wie Aktien oder Zinssätze werden in der eigenen Zeitzone lokal während des Geschäftstages gehandelt. Zum Beispiel konzentrieren sich japanische Händler auf japanische Aktien, europäische Trader auf europäische Aktien und US-Händler auf U. S.-Aktien. Alle diese Händler sollten sich sicherlich bewusst sein, was an anderer Stelle geschieht, wie die globale Integration der Finanzmärkte weitergeht. Allerdings kann ein Ereignis in Japan, das die japanischen Aktien direkt beeinflusst, in Europa nicht dieselbe Wirkung haben, und Händler von europäischen Aktien dürfen nicht so genau darauf achten, was in den japanischen oder US-amerikanischen Aktienmärkten geschieht. Forex ist dagegen eine Anlageklasse, die wirklich eine globale Investition ist, die jede wirtschaftliche Entwicklung auf der Erde widerspiegelt. Was auch immer ein Einfluss auf die Währungen in Japan hat, hat Auswirkungen auf die Währungen in London oder Chicago. Es ist klar, dass Intermarket-Beziehungen zwischen den Währungen in der heutigen Welt extrem wichtig sind. 5 FOREX-HANDEL MIT INTERMARKET-ANALYSE Vierundzwanzig Stunden Handel. Der Devisenhandel beginnt am Montagmorgen in Sydney, Australien (Sonntagnachmittag in den USA) und bewegt sich rund um den Globus, während die Geschäftstage in den Finanzzentren von Tokio nach London nach New York beginnen und mit dem Abschluss des Freitagnachmittags in New York enden . Alles, was irgendwo in der Welt zu jeder Tages - oder Nachtzeit passiert, beeinflusst sofort den Forex-Markt. Es ist nicht notwendig für einen Austausch zu öffnen, bevor die Effekte zu sehen sind. Der Forex-Markt ist immer offen für den Handel. Elektronischer Handel. Mit den Fortschritten der Technologie, speziell dem Internet - und Online-Handel, und elektronischen handelsbasierten Plattformen, sind die meisten Forex-Handelsausführungen sofortig, immer Händler in und aus Positionen mit dem Klick einer Maus, sobald sie eine Handelsentscheidung treffen. Alle Vorteile des elektronischen Handels und der Aktualisierung von Positionen und aktuellen Status stehen dem heutigen Forex Trader zur Verfügung. Liquidität. Mit der Größe des Forex-Marktes, rund um die Uhr Handel und elektronischen Handel Ausführung, Illiquidität ist nicht viel ein Problem in den meisten Orten des Devisenhandels. Es gibt fast immer jemanden, der die andere Seite einer Position einnehmen darf, die ein Händler machen möchte, egal bei der Bestellung. Forex Gebote und fragt neigen dazu, eng und rutschen minimal. Hebelwirkung. Forex-Märkte bieten einige der höchsten Hebelwirkung eines Investment-Fahrzeugs. Trader können nur ein paar hundert Dollars aufstellen, um eine beträchtliche Position im Wert von 100.000 zu kontrollieren. Infolgedessen kann ein kleiner Umzug in einem Händler Gunst eine große Rendite auf eine Investition zu produzieren. Allerdings müssen Händler sich daran erinnern, dass Hebelwirkung auf beide Weisen funktioniert. Ein kleiner Umzug, der gegen eine Position ist, kann das Geld in den Handelskonzernen schnell auffassen, wenn sie nicht flinke Händler sind, die schnelle Maßnahmen ergreifen, um Verluste zu reduzieren. Was Hebel gibt, kann es auch wegnehmen. Viele Informationen. Regierungen geben jeden Monat Dutzende von Berichten aus, die den Forex-Markt beeinflussen (siehe Kapitel 3). Informationen werden von den Finanzmedien weit verbreitet. Mit Fortschritten im Internet TRADE SECRETS 6 und Finanznachrichten Dienstleistungen, Preise und ökonomische Daten werden innerhalb von Momenten der Freigabe geliefert und sind für alle Forex Trader auf der ganzen Welt verfügbar. Wenn überhaupt, kann es zu viele Informationen für Händler zu sortieren, die ihre eigenen negativen Konsequenzen hat. Einfachheit. Händler müssen nicht sehen oder analysieren die Berichte und Preisbewegungen von Hunderten von Unternehmen oder Investmentfonds, versuchen, herauszufinden, welche zu kaufen oder zu verkaufen. Mit all den fundamentalen Informationen, die jeden Tag aus vielen Quellen stammen, können Händler das Handelsleben leichter machen, indem sie sich auf den Forex-Markt konzentrieren, weil sie sich leicht auf die Überwachung von Bewegungen eines halben Dutzend Forex-Paares beschränken können. Darüber hinaus müssen sich die Händler nicht darum kümmern, kurz zu gehen oder auf einem Abschwung zu verkaufen, wie sie es mit Equities tun, weil es so einfach zu verkaufen ist, wie es im Forex-Markt zu kaufen ist. Guter technischer Markt. Sobald Trader die Grundlagen der technischen Analyse verstehen und wie sie ein Softwareprogramm zum Handel anwenden können, können sie dieses Wissen auf alle Devisenmärkte ausdehnen, ohne ein ganz neues Set von Marktfaktoren lernen und verstehen zu müssen. Weil Währungen von Regierungspolitiken und wirtschaftlichen Entwicklungen beeinflusst werden, die sich in der Regel über lange Zeiträume erstrecken, haben die Devisenmärkte einen guten Ruf für gute Markttrends. Infolgedessen, wenn Händler die ökonomischen Bedingungen und Diagramme im Auge behalten, können sie feststellen, dass Forex-Marktbewegungen leichter vorherzusagen sind als Bewegungen in anderen Märkten. Ein Blick auf eine Währungskarte wie der kanadische Dollar ist genug, um klare langfristige Trends zu zeigen (Abbildung 1.1), die oft genug Bewegungen in ihnen haben, um den Händler zu befriedigen, der kurzfristige Schwungbewegungen sucht, wie durch die fett - Stäbchen in Abbildung 1.2. Aktive Preisbewegung. Ob die Preisbewegungen innerhalb eines Tages oder über eine Anzahl von Tagen, Währungen neigen dazu, Trading-Bereiche, die breit genug sind, um attraktive Trading-Chancen zu produzieren haben. 7 FOREX-HANDEL MIT INTERMARKET-ANALYSE FÜHRUNG 1.1. Quelle: VantagePoint Intermarket Analysis Software (TraderTech) CurrenCies neigen dazu, gute langfristige Trends zu haben. Der kanadische Dollar Chart veranschaulicht die Trending Natur von CurrenCies. Quelle: VantagePoint Intermarket Analysis Software (TraderTech) CurrenCies haben auch gute kurzfristige Bewegungen. Obwohl CurrenCies oft die Trends erweitert hat, zeigt der gleiche kanadische Dollar-Chart in Abbildung 1.1, dass sie auch dazu neigen, handelbare Counter-Trends zu haben, die den aCtive-Händler ansprechen, der sich in und aus Positionen bewegt. Fi gu eu 1.2. TRADE SECRETS 8 Volatilität ist notwendig für einen Händler, um Geld in jedem Markt zu machen, und der Forex-Markt bietet in der Regel mehr als genug Volatilität, weil es neue Entwicklungen, die den Forex-Markt jeden Tag beeinflussen. Nicht zu flüchtig Forex-Märkte können abrupte Preisbewegungen haben, aber als 24-Stunden-Markt, wo Preisänderungen immer durch das System fließen, machen Forex-Märkte selten die Art der Preisbewegung in Aktien oder Futures gesehen. Aktien können 10 Prozent oder mehr auf einige über Nacht Einkommen Bericht oder andere Ankündigung, verlassen Lücken auf Preis-Charts, wenn ein Austausch öffnet sich. Eine 3 Veränderung auf einer 30 Aktie ist nicht so ungewöhnlich, sondern ein 10-Prozent-Umzug in einer Währung zum Beispiel, 12 Cent, wenn der Euro bei 1,20 ist ziemlich unwahrscheinlich. Darüber hinaus, während Schwellenländer können einige extreme Währung Preisbewegungen entstehen, sind die wichtigsten Währungen nicht wie Enron, Worldcom oder Dotcom-Aktien, die y über das Diagramm oder sogar sinken und, wie Refco, erklären Konkurs. Wenn Devisenhandel zu volatil und riskant erscheint, kann es eine angenehme Überraschung für Händler sein, zu erfahren, dass der Forex-Markt wahrscheinlich stabiler ist als die Aktienmärkte. PAARE, PIPS UND PUNKTE Der Devisenhandel beinhaltet den gleichzeitigen Kauf einer Währung und den Verkauf eines anderen. Im Gegensatz zu Märkten wie Sojabohnen oder Schatzanweisungen, bei denen die Händler entweder lange oder kurz den Markt haben, wenn sie in eine endgültige Position eintreten, sind Forex-Trader immer Tradingpaare, die sind, sie sind immer eine Währung und eine andere. Forex Trades werden in Form der ersten Währung des Paares ausgedrückt. Zum Beispiel, eine US-DollarJapanese Yen PositionUSDJPY zu den Forex Tradermänner Sie sind lange der Dollar und kurz der Yen, glaubt der Wert des Dollars wird in Bezug auf den Wert des Yen zu gewinnen. 9 FOREX-HANDEL MIT INTERMARKET-ANALYSE Der US-Dollar ist die Schlüsselwährung in vielen dieser Paare. Gemeinsam mit dem US-Dollar machen sechs weitere Hauptwährungen mehr als 90 Prozent aller Devisentermingeschäfte aus. Dies sind die japanischen Yen, Euro, Britisches Pfund, Schweizer Franken, Kanadischer Dollar und Australischer Dollar. Der mexikanische Peso, Thailand Baht, und Dutzende von anderen Währungen werden auch im Forex-Markt gehandelt, und einige haben Perioden des aktiven Handels, die durch außergewöhnliche Umstände verursacht werden. Zum größten Teil kann sich der Forex-Trader jedoch auf nur sechs große Währungspaare konzentrieren, die die meisten Liquidität haben: EuroU. S.dollar (EURUSD) USdollarJapaneseyen (USDJPY) BritishpoundU. S.dollar (GBPUSD) USdollarSwissfranc (USDCHF) USdollarCanadiandollar (USDCAD) USdollarAustraliandollar (USDAUD) Wenn andere Währungen als der US-Dollar gegeneinander gehandelt werden, sind die japanischen Yen gegen den Euro (JPYEUR) diese Positionen als Cross-Rate bekannt. Die erste Währung eines Paares ist die Basiswährung, die die Haupteinheit ist, die Händler kaufen oder verkaufen. Die zweite Währung ist die Sekundär - oder Gegenwährung, gegen die sie die Basiswährung handeln. Die Basiswährung hat einen Wert von 1,0 und die zweite Währung wird als Anzahl der Anteile gegen die Basiswährung notiert. Im EURUSD-Paar sehen Sie die Anzahl der Dollars pro Euro, die Basiswährung zum Beispiel, 1.2000 Dollar für jeden Euro. Im USD-JPY-Paar betrachten Sie die Anzahl der Yen pro Dollar, die Basiswährung zum Beispiel 110 Yen für jedes dollarexcept in Futures, die in Kapitel 2 behandelt werden. TRADE SECRETS 10 Änderungen der Währungswerte sind in Bezug auf den Preis angegeben Interessante Punkte oder Pips. Pips werden auch Punkte genannt und sind ähnlich wie Zecken in Aktien oder Futures-Märkten, die kleinste Erhöhung der Preisbewegung. In den meisten Fällen ist ein Pip eine Einpunktänderung in der vierten Ziffer rechts von der Dezimalzahl, zum Beispiel eine Änderung von 1.1918 auf 1.1919 für den Euro. Der Wert eines Pipes hängt von der Größe des Vertrages oder der gehandelten Partie ab, und das hängt davon ab, wo Forex gehandelt wird (siehe Kapitel 2). 2 DAS FOREX-MARKETPLACE Obwohl es sich bei diesem Buch um den Handel von Forex heute und nicht um die faszinierende Geschichte der Währungen seit den Tagen der Babylonier und Ägypter handelt, ist es hilfreich, einen kleinen historischen Hintergrund zu haben, um zu verstehen, wie und warum die heutigen Währungen sich entwickelten . Der Forex-Markt ist eigentlich eine relativ neue Entwicklung im Vergleich zu Marktplätzen für Aktien, Anleihen, Futures und andere Finanzinstrumente. Von den 1870er Jahren bis zum Ersten Weltkrieg stellte die Goldunterstützung für viele Währungswährungen Stabilität zur Verfügung. Trotz seiner langen Geschichte als Wertschöpfung war Gold aber nicht ohne seine Mängel. Wenn eine landwirtschaftliche Wirtschaft stark war, könnte es sich leisten, mehr Waren zu importieren, was bedeutete, dass es mehr Geld in Übersee geschickt hatte. Eine Nebenwirkung davon war, die Versorgung der Goldreserven zu reduzieren, um ihre Währung zurückzuhalten. Mit weniger Gold, um seine Währung zurückzuholen, mussten die Geldmengen reduziert werden, was dazu führte, dass die Zinssätze steigen, was dann die Wirtschaftstätigkeit verlangsamte, bis es zu einer Rezession führte. Die niedrigeren Preise für Waren während einer Rezession lockten schließlich Käufer aus Übersee. Der Anstieg der Exporte erhöhte den Geldbetrag in das Land, baute die Goldreserven und die Geldmenge auf, indem sie die Zinssätze reduzierte und eine wirtschaftliche Expansion und manchmal einen Boom erzeugte. Diese Boom-and-Bust-Zyklen waren die Norm während der Gold-Standard-Tage. Der Weltkrieg unterbrach den Handel, und die Devisenmärkte wurden nach dem Krieg sehr volatil und spekulativ. Die Depression der 1930er Jahre und der Beginn des Zweiten Weltkriegs unterbrach die normale Wirtschafts - und Forex-Aktivität weiter. STÄRKEN FÜR STABILITÄT Regierungen, Finanzinstitute und die Öffentlichkeit alle suchten Ökonomie und Forex Stabilität als Volatilität und Spekulation wurden schmutzige Worte. In einem Versuch, eine neue Wirtschaftsordnung für eine Nachkriegswelt zu entwerfen, trafen sich 1950 von den Vereinigten Staaten, Großbritannien und Frankreich in Bretton Woods, New Hampshire. Im Jahr 1944 trafen sich die europäischen Volkswirtschaften und ihre Währungen, die durch den Krieg verwüstet wurden Der Weltwirtschaftsmotor, und der US-Dollar entstand als Welt-Benchmark-Währung. Das Bretton-Woods-Abkommen stellte einen Plan fest, um die wichtigsten Währungen an den US-Dollar zu knüpfen und den Dollar zu Gold zu einem Preis von 35 Unzen zu platzieren. Die Hauptwährungen konnten in einer Band innerhalb von 1 Prozent auf beiden Seiten des Standardsatzes für den Dollar variieren, und es wurden keine Abwertungen in einem Versuch, Handelsvorteile zu gewinnen, erlaubt. Wenn eine Währung zu viel abgewichen wäre, mussten die Zentralbanken in den Devisenmarkt treten, um die Währung wieder in ihre akzeptable Strecke zu bringen. Diese Maßnahmen lieferten die Stabilität, die der Nachkriegserholung half. Allerdings, wie der internationale Handel erweitert, die Menge der US-Dollar hinterlegt in Übersee in den neuen Eurodollar-Markt montiert. Russland, für einen, wollte nicht, um seine Öl-Einnahmen in Dollar in U. S.-Banken, wo sie von der US-Regierung während der Kalten Krieg Ära eingefroren werden könnte. 13 FOREX-HANDEL MIT INTERMARKET-ANALYSE Mit großen Mengen an US-Dollar, die in Übersee ansammeln, die zu einer massiven Nachfrage nach Gold führen könnten, die diese Dollars zu jeder Zeit unterstützen, gab Präsident Nixon 1971 bekannt, dass der US-Dollar nicht mehr in Gold umwandelbar wäre. Das bedeutete effektiv das Ende des Bretton-Woods-Abkommens, dem das Smithsonian-Abkommen im Dezember 1971 folgte, ein breiteres Band, in dem Währungen erlaubt waren, zu trennen. Da die Länder unterschiedliche Ressourcen, unterschiedliche Wirtschaftswachstumsraten, unterschiedliche politische Ziele und andere einzigartige Umstände haben, war die Aufrechterhaltung einer Hafervereinbarung zum Scheitern verurteilt, egal wie groß die Band war. Mit engeren geografischen und wirtschaftlichen Bindungen gab die European ofcials das Hafer-Konzept nicht auf. Weil sie aber nicht wollten, dass ihre Volkswirtschaften und Währungen so eng an die Entwicklungen der USA gebunden wurden, richteten sie ihre eigene Vereinbarung ein, innerhalb derer ihre Währungen ostern, was auch nicht lange dauert. 1978 schufen diese europäischen Nationen das Europäische Währungssystem (EMS), um ihre Währungen in Einklang zu bringen. Diese Anstrengung dauerte bis 1993, als der aufgestoßene Wert des britischen Pfunds, der von der Bank von England verteidigt wurde, den Angriff der Spekulanten, die von George Soros geführt wurden, nicht verteidigte. Großbritannien fiel aus dem EMS und schrieb das Ende dieses Versuches, Währungswerte zu kontrollieren. Der Untergang des EMS eröffnete den Weg für frei umlaufende Wechselkurse standardmäßig, weil es keine Struktur gab, um Währungsumrechnungen zu kontrollieren. Die meisten Währungen sind heute frei, obwohl der argentinische Peso, der chinesische Yuan und andere Währungen an den US-Dollar gebunden sind. Die verschiedenen geplanten Oating-Arrangements in Europa, die fast ein halbes Jahrhundert nally dauerte, gaben dem Euro, der am 1. Januar 1999 gestartet wurde. Der Euro stieg zu einem wackligen Start, aber hat sich zu einem der wichtigsten Äußerungen auf dem Forex-Markt, wie es handelt Frei gegen den US-Dollar, den japanischen Yen und andere Währungen. In der Tat, der Euro hat Ti liu lin quanMendelsohn039s Bücher Forex Trading mit Intermarket-Analyse: Entdecken Sie versteckte Marktbeziehungen, die frühen Hinweise für Preis-Richtung von Louis B. Mendelsohn, Vorwort von Darrell Jobman In der heutigen globalen Markt, Währungswerte schwanken jeden Tag, und Devisen ist der größte Markt von ihnen alle, Handel gut über 1 Billionen pro Tag mehr als alle anderen Märkte kombiniert Master diesen Markt, der niemals schläft, und Sie könnten ein großer Gewinner sein. Nur um auf dem heißesten Marktplatz der Welt zu überleben, musst du lernen, wie man einen Schritt vor dem Spiel bleibt. Da die Weltwirtschaft des 21. Jahrhunderts weiter wächst und der Fortschritt der Informationstechnologien weiter vorangetrieben wird, werden die Finanzmärkte noch mehr globalisiert und anspruchsvoller als heute, was die Rolle der Devisenmärkte in der Weltwirtschaft erhöht. Trendprognose mit technischer Analyse: Entfesseln der verborgenen Macht der Intermarket-Analyse, um den Markt zu schlagen Von Louis B. Mendelsohn, Vorwort von John Murphy Marktmethoden aus dem letzten Jahrhundert werden nicht in diesem arbeiten und Louis Mendelsohns Durchbruch Buch nimmt technische Analyse auf eine neue Ebene . In seiner bahnbrechenden Arbeit präsentiert Herr Mendelsohn einen umfassenden Ansatz, der die technische und intermarket-Analyse zu einem leistungsfähigen Rahmen für die genaue Prognose von Trends kombiniert. Louis Mendelsohn zeigt den Händlern, wie man die Gewinne maximiert, indem sie die Intermarket-Analyse und die führenden Indikatoren in ihre Handelsstrategien integriert. Im Dezember 2000 veröffentlicht, ist Trendprognose mit technischer Analyse einer der vielen in der langen Reihe von Pionier - und Innovationsarbeiten im Bereich der technischen Analyse und Trendprognose von Herrn Mendelsohn. Trendprognose mit Intermarket-Analyse 2. Auflage: Vorhersage globaler Märkte mit technischer Analyse Von Louis B. Mendelsohn, Vorwort von Jim Wyckoff In dieser bahnbrechenden Neuauflage gibt Ihnen Mendelsohn die Waffe, um die Grenzen der traditionellen technischen Trading-Intermarket-Analyse zu erobern. Um in der heutigen stetig wechselnden Wirtschaft zu konkurrieren, braucht man eine Methode, die wiederkehrende Muster innerhalb einzelner Finanzmärkte und zwischen verwandten globalen Märkten identifizieren kann. Sie brauchen Werkzeuge, die führen, nicht lag. Schritt für Schritt zeigt Mendelsohn, wie die Kombination von technischer, fundamentaler und intermarket-Analyse zu einem leistungsstarken Framework Ihnen einen frühen Vorsprung gibt, um Trends genau zu prognostizieren. Tragen Sie Ihren Weg zur finanziellen Freiheit Von Van K. Thorp, Kapitel 5 Geschrieben von Louis Mendelsohn Einer von Schwagers berühmten Market Wizards beantwortet die brennende Frage: Was ist die eine Trading-Methode, die Ihnen Handel und finanziellen Erfolg bringen muss muss gelesen werden. Trading Chicago Style von Neal Weintraub, Kapitel 13 Interview mit Louis Mendelsohn Erhalten Sie die konkreten, nicht-nonsense Tipps und Einsichten, um Ihr Verhältnis von profitable Trades zu erhöhen - von entscheidenden Händlern, die ihr eigenes Geld auf die Linie setzen jeden Tag - im Trading Chicago Style. Forex Trading mit Intermarket Analysis8 pdf TRADE SECRETS 84 Candlestickslower Volatilität. Umgekehrt, nach einer kleineren Leuchter niedrigen Volatilität Zeitraum, suchen Sie nach einem Ausbruch zu größeren Candlestickshigh Volatilität, da keine Art von Preis-Aktion weiter unentgeltlich. Der Schlüssel bestimmt, welcher Weg der Ausbruch eintritt. Wenn Sie aktuelle Marktaktivitäten in den Kontext der Gesamtmarkttätigkeitsnähe auf Vor - oder Tiefststände, das Verhältnis zu historischen Werten, die Position in einem Trend und andere Referenzpunkte setzen, sollten Sie in der Lage sein, einige Hinweise auf die wahrscheinliche Ausbruchrichtung zu erhalten. In diesem Fall umfaßte die kleinere Periode einen Hammer, doji und mehrere spinnende Spitzenleuchter. Alle weisen auf eine Marktunsicherheit hin und zeigen an, dass die Dynamik des bisherigen Trends ausgetrocknet ist. Die gleitende durchschnittliche Überkreuzung nach oben und der große weiße bullish engulng Leuchter hat es gekrönt. Ein paar Harami-Kerzenstöcke (innerhalb von Tagen zu den Westlern) folgten, als der Aufwärtstrend, der durch den vorhergesagten 10-tägigen gleitenden Durchschnitt signalisiert wurde, sich aus seinen Anfangsblöcken herauszog. Ein logischer Punkt für einen Kauf-Stopp könnte über dem Höhepunkt des bullish engulng Leuchters gewesen sein, niedrig genug, um einen frühen Einstieg in einen längerfristigen Aufwärtstrend zu erhalten, wenn es sich aber so hoch entwickelte, um die Chancen zu reduzieren, in einer anderen abgehackten Periode gefangen zu werden. 9 Nach einem schönen Aufstieg, darunter zwei große bullish weiße Kerzen, beginnt der Markt aus dem Dampf zu laufen. Ein Sternschnuppe ein Kerzenständer, der ein neues Hoch erreicht und dann verblasst, so dass ein langer oberer Schatten und mehrere schwarze Leuchter vorschlagen, dass der Umzug vorübergehen oder zumindest schwächen könnte, ein Anhaltspunkt, um schützende Verkaufsstopps zu verschärfen. Darüber hinaus, für den Händler halten ein Auge auf das größere Bild, das Hoch bei Candlestick 9 nähert sich die vorherige hoch vor Candlestick 7 mehrere Monate zuvor, die eine Widerstandszone, die möglicherweise zu unterscheiden sein könnte. 10 Der vorhergesagte 10-Tage-Gleitender Durchschnitt sinkt einige Tage vor dem tatsächlichen 10-Tage-Gleitender Durchschnitt und führt zu einem weiteren Geltungsbereich, der das durchschnittliche Crossover-Verkaufssignal auf einem bärisch-schwarzen Kerzenständer verkündet. Wie zuvor, ein nervöser, risiko-nachteiliger Händler könnte einen Verkauf Stop unter dem Tief von Candlestick 10 haben, um Prots zu schützen. Doch für eine neue Short-Position ist es in der Regel nicht eine gute Idee, ein Signal vorwegzunehmen, sondern ist besser darauf zu warten, dass das Crossover-Signal vor dem Eintritt in den Handel deutlich wird. Das heißt, Sie müssen vielleicht einige potenzielle Prot zu opfern, vorausgesetzt, Ihre signalisierte Bewegung entwickelt sich, aber es reduziert die Chancen, in einem teuren Whipsaw Handel gefangen werden, wenn der neue Trend nicht zustande kommt. Natürlich können Sie den vorhergesagten 5-tägigen gleitenden Durchschnitt verwenden, um ein früheres Signal zu erhalten, oder wie Sie eine potenzielle Umdrehung sehen, können Sie sich entscheiden, eine Position nahe dem Ende des Tages einzugeben, wenn Sie erwarten, dass das Schließen Wird an diesem Tag ein Crossover-Signal ergeben. 11 Eine Folge von schwarzen Leuchtern macht eine kurze Position in einen protastischen Handel schnell. In der Leuchteranalyse ist dieses Muster als acht oder zehn Aufzeichnungen bekannt, aber die Kriterien für die Anzahl der Kerzenstöcke variieren. In diesem Fall gibt es nur sieben schwarze Leuchter, die in einem interessanten nal Leuchterboden kulminieren. Am nal Tag des Abwärtstrends öffnet sich der Markt in der Nähe der vorherigen Nähe, sammelt sich über den Höhen der beiden vorherigen Tage und fällt dann zusammen, um nahe dem Tief des Tages zu schließen. An diesem Punkt sah die Situation außerordentlich bärisch aus. Wie ich schon erwähnt habe, bewegt sich kein Markt nur in eine Richtung oder mit einer solchen Geschwindigkeit für immer. Erstens, nach einer ausgedehnten, schnellen Bewegung wie diese, ist der Markt wahrscheinlich überverkauft und für mindestens eine Pause oder Bounce. Zweitens, die Folie nahm die Preise in der Nähe der Tiefststände etabliert einen Monat früher, eine starke Stützzone für das Starten einer Erholung in die entgegengesetzte Richtung. Nach ein paar Harami-Leuchtern hatte der Markt einen Breakout-Tag auf den Kopf mit einem großen weißen bullish Leuchter, der von starken Follow-up-Action in den nächsten Tagen wiederhergestellt wurde. Ein potenzieller Kaufstopp TRADE SECRETS 86 könnte über dem Höhepunkt des unberechenbaren letzten Tag des Abwärtstrends (horizontale Linie) platziert worden sein, um die Prots aus der kurzen Position zu schützen. Das gleitende durchschnittliche Crossover-Signal, um eine neue Long-Position zu etablieren, trat ein paar Tage später auf, noch in der Zeit, um auf den sich abschwächenden Aufwärtstrend zu springen, aber mit einem Vorsichtzeichen, als sich der Markt mit einem wahrscheinlichen Widerstand aus den vorherigen Höhen näherte. KEINE MAGIE IN DER ANALYSE Denken Sie daran, in jedem Fall sollten Sie mit dem Markt gehen und nicht versuchen, eine Position zu erzwingen, nur weil Sie eine gleitende durchschnittliche Crossover und ein bullish oder bearish Kerzenständer Diagrammmuster haben. Es gibt keine magische Kugel oder Heilige Gral, die Ihren Handelserfolg sichern wird. Ich habe zuvor die Intermarket-Analyse unter Verwendung von vorhergesagten gleitenden Durchschnitten betont, weil die Devisenmärkte vor allem durch die Beziehungen zwischen den Märkten beeinflusst werden und die prognostizierten gleitenden Durchschnitte genau das tun, was ein effektiver technischer Indikator sein soll: Hilf euch, den Beginn eines Trends in ihren Anfangsphasen zu identifizieren Kann frühzeitig an Bord kommen und dann sagen, wann man rauskommt, bevor es eine nachträgliche Trendumkehr gibt. Über die Bemühungen hinaus, führende Indikatoren zu entwickeln, die eine genauere Marktprognose bieten können, empfehle ich auch, mehrere zusammenhängende Indikatoren in Verbindung mit einander zu verwenden. Im weiteren Sinne glaube ich, dass die nächste große Grenze in der Bemühung, den Umfang der Marktanalyse zu erweitern, die Herausforderung der Amalgamierung von Binnenmarktdaten, Intermarketdaten und fundamentalen Daten auf globalen Devisenmärkten sowie Futures sein wird Märkte zu einem kohärenten und quantitativen Rahmen, der computergestützt und automatisiert werden kann. Ich beziehe mich auf diesen umfassenden analytischen Rahmen als Synergistische Marktanalyse, auf den ich im nächsten Kapitel noch etwas mehr reden werde. 87 8 Als ich Anfang der 1970er Jahre mit dem Handel begann, gab es keine Aktienindizes, keine Eurodollar-Futures und keine Optionen auf Futures jeglicher Art. Futures auf Währungen, Gold, Zinssätze, Energie und Optionen auf Aktien waren alle noch in den Kinderschuhen. Es gab keinen elektronischen Handel und es gab keine Personalcomputer, um die Märkte zu analysieren, die ich aktiv handelte. Die Handelswelt hat sich seither erheblich weiterentwickelt und bietet viele neue Märkte für den Handel, vor allem im Finanzbereich viele verschiedene Handelsinstrumente, viele Handelssoftware und ein globaler Markt, der den elektronischen Handel rund um die Uhr bietet. Es ist unmöglich, sich vorzustellen, dass die nächsten zwanzig Jahre so viele Handelsinnovationen wie die der letzten zwanzig Jahre bieten könnten. Was auch immer die Zukunft hält, einer der vielversprechendsten und lukrativsten Handelsgebiete ist wahrscheinlich der Devisenmarkt, der so reaktionsfähig ist, dass es sich um globale Wirtschaftsverschiebungen und geopolitische Spannungen handelt. Page 3 SYNERGISTISCHER MARKTANALYSIS TRADE SECRETS 88 Vor Jahren war der Devisenmarkt auf Banken und Finanzinstitute beschränkt, einzelne Händler waren nicht Teil des Bildes. Dann kamen die Handelsgeschichten von George Soros und anderen Währungsspekulanten, denen die britische Pfund im Jahr 1993, die asiatische Finanzkrise 1997, die Einführung des Euro im Jahr 1999 und andere Ereignisse, die erhöhte Aufmerksamkeit auf die Devisenmärkte brachten, gutgeschrieben wurden , Sowohl für Spekulationen als auch als Mittel für kenntnisreiche Händler, sich gegen nachteilige Änderungen der Währungswerte zu schützen oder zu sichern. The introduction of the Internet in the mid-1990s gave forex trading a big boost as it made it possible for individual traders to get informa - tion and to trade on a level playing eld with any trader of any size any place in the world at almost any time of the day or night. As a result, numerous cash forex rms popped up in the late 1990s and early 2000s to accommodate this exploding interest in forex trading, making forex trading available to almost any pocketbook. Electronic forex trading volume has skyrocketed, and the growth in trading forex options promises to be just as dramatic in the next few years as exchanges facilitate that type of trading. The global war on terrorism and other geopolitical, economic and hur - ricaneomic shocks and events will undoubtedly keep forex markets at the center of the global nancial marketplace. The growing inuence of China and other Asian markets on the global economy will affect many markets, the forex market foremost among them. With unprecedented trading opportunities provided by the forex mar - ket, what the individual trader needs in todays world of speedy tele - communications and sophisticated trading techniques is what I call Synergistic Market Analysis, the synthesis of technical, intermarket and fundamental approaches. 89 FOREX TRADING USING INTERMARKET ANALYSIS INTERMARKET ANALYSIS No country, no currency, no economy, and no market is isolated in todays global economy. Looking at one market means looking at a number of related markets to get the full story about the market forces driving any one market. With forex, that obviously means other currencies, but it also means interest rates, equities markets, and commodities, particularly international markets such as gold and oil. Single-market analysis just is not sufcient anymore. ACCURATE, RELIABLE MARKET FORECASTING The trader who wants to have an edge in todays trading environment needs to look ahead, using techniques and tools such as predicted moving averages that do not lag behind the market but have the ability to anticipate what is likely to happen to price and trend direction in the near future. Because of their trending tendencies, forex markets are especially good candidates for such market forecasting. Failure to incorporate leading indicators and information on related markets into trading strategies puts traders at a great disadvantage in compet - ing with other more sophisticated traders, including professionals who make their livelihood trading forex markets. Neural networks are not only well-suited to analyzing these markets from both a single-market and intermarket perspective but can also incorporate fundamental data as inputs. By using the computational modeling capabilities of neural networks in a structured framework that synthesizes these three approaches and integrates seemingly disparate technical, intermarket, and fundamental data, quantitative trend and market forecasting will continue to be at the cutting edge of nancial market analysis in the early decades of the twenty-rst century. Even hurricaneomic data can be incorporated into forecasting TRADE SECRETS 90 models. Literally any data that may have a bearing on nancial mar - kets can be used to determine its relevance to market forecasting. TRADING EDUCATION Many people get into trading with only a vague notion about how to analyze markets, how to trade them successfully, how to assess risk return in trading, and many other factors that trading involves. With todays more volatile and erratic markets, education and information are even more important for successful trading in the future, and trad - ers need to go to web sites such as TradingEducation for valuable assistance and free information on trading (see also the list of important web sites on page 97). ADDITIONAL FACTORS AFFECTING SUCCESS Even if traders take the Synergistic Market Analysis approach, myriad additional factors can affect their chances for trading success. These include mass psychology, judgment, trading experience, risk propen - sity, fear, greed, and amount of risk capital available. It is probably not possible to predict the trend direction of nancial markets with more than perhaps 80 accuracy, due to randomness and unpredict - able events, as well as the difculty of developing effective forecast - ing tools. I am, nevertheless, determined to continue my research to push the forecast accuracy envelope as far as it will go this has been my intellectual passion for the past several decades and continues to excite me. Fortunately, now, I am no longer a one-man research shop since forming the Predictive Technologies Group years ago, which is comprised of a team of analysts, researchers, and programmers, including Ph. D.s who can read books on neural networks as light bedtime reading. 91 FOREX TRADING USING INTERMARKET ANALYSIS I hope that this book will help traders become more aware of the implications that the globalization of the nancial markets has on forex trading. By broadening their perspective to include intermarket analysis and various forecasting techniques that have been outlined in this book, I am condent that traders will be able to improve their trading performance by gaining more self-condence to make better trading decisions, whether trading only the forex market or also trading equities, options, or futures. TRADING RESOURCE GUIDE TRADING RESOURCE GUIDE 95 FOREX TRADING USING INTERMARKET ANALYSIS SUGGESTED READING Th e Vi s u a l in V e s T o r. ho w T o sp o T Ma r k e T Tr e n d s by John Murphy Its technical analysis made easy This bestseller shows how to track the ups and downs of stock prices by visually comparing charts - instead of relying on complex formulas and technical concepts. Includes software demo disks, step-by-step instructions for using charts amp graphs, and more. 55.00 Item BC107x2379 in T e r M a r k e T an a l y s i s. pr o f i T i n g f r o M gl o b a l Ma r k e T re l a T i o n s h i p s by John Murphy John Murphy on Intermarket Analysis updates the groundbreaking work of a well-known and highly respected technical analyst. A lead - ing educator, Murphy walks the reader through his key tools to under - standing global markets and shows investors where they can prot, bull or bear market. 75.00 Item BC107x1523697 Tr e n d fo r e c a s T i n g w i T h Te c h n i c a l an a l y s i s. un l e a s h i n g T h e hi d d e n po w e r o f in T e r M a r k e T an a l y s i s T o be a T T h e Ma r k e T by Louis Mendelsohn Market methods from the last century wont work in this one and Louis Mendelsohns breakthrough book takes technical analysis to a new level. Mendelsohn presents a comprehensive approach combining technical and intermarket analysis into one powerful framework for accurately forecasting trends. 19.95 Item BC107x11836 TRADE SECRETS 96 Te c h n i c a l an a l y s i s o f T h e fi n a n c i a l Ma r k e T s by John Murphy From how to read charts to understanding indicators and the crucial role of technical analysis in investing, you wont nd a more thorough or up-to-date source. Revised and expanded for todays changing nancial world, it applies to equities as well as the futures markets. 80.00 Item BC107x10239 Tr a d e yo u r wa y T o fi n a n c i a l fr e e d o M by Van K. Tharp One of Schwagers famed Market Wizards answers the burning ques - tion: Whats the one trading method that will bring you trading and nancial success A must read. 29.95 Item BC107x10245 Th e arMs in d e x by Richard Arms, Jr. Finally, its updated and back in print Get an in depth look at how volume - not time - governs market price changes. Describes the Arms short-term trading index (TRIN), a measure of the relative strength of the volume in relation to advancing stocks against that of declines. A true trading gem. 39.95 Item BC107x3130 To order any item listed Go to traderslibrary or Call 1-800-272-2855 ext. BC107 97 FOREX TRADING USING INTERMARKET ANALYSIS IMPORTANT INTERNET SITES Traders Library Bookstore traderslibrary The 1 source for trading and investment books, videos, and related products. Louis Mendelsohn FutureForecasts Includes information about Louis Mendelsohn, his personal library of articles, speeches, and book contributions, which are all available online. Market Technologies, LLC TraderTech Includes extensive information on intermarket analysis, forecasting, VantagePoint, free sample forecasts, and much more. Trading Education TradingEducation Educating traders in stocks, futures and forex markets. News, quotes, trading courses, software, and bookstore. 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